隔夜美股科技与半导体板块领涨 ，费城半导体指数涨超7% 。ARM涨17.36%
，英特尔、闪迪涨超10%，SK海力士涨超8%
。

　　截至8月5日9：54 ，A股三大指数涨跌不一
，科创50指数大涨近3%，盘面上 ，半导体板块大幅拉升，存储芯片概念方向领涨。科创芯片设计ETF国联安(588780)大涨3.54%
，盘中换手率近8% 、成交额超7600万元，市场交投活跃；成分股普冉股份涨9.08%
、杰华特涨8.63%、盛科通信-U涨7.69% 、芯朋微涨7.48%
、新相微涨6.56% 。

　　消息面上 ，最近
，四大模拟巨头发布财报
。根据四家模拟芯片巨头财报，2026年二季度工业、汽车和数据中心需求同步恢复 ，库存降至正常水平
，积压订单增加 、交期延长，部分产品供应趋紧。AI正从数据中心电源、光模块和Physical AI等路径为模拟芯片打开新增长空间 。库存底部已显现 ，一轮覆盖面较广的上行周期可能刚刚开始。

　　安森美发布财报
，营收16.04亿美元，同比增长9%
、环比增长6%
。TI营收54.63亿美元 ，同比增长23%
，环比增长13%；其中，占公司收入近八成的模拟业务增长26%。意法半导体营收34.87亿美元 ，同比增长26%，环比增长12.7% 。恩智浦营收34.96亿美元
，同比增长19%，环比增长10%
。四家公司给出的第三季度指引 ，仍指向环比增长。

　　国联民生证券指出
，随着市场对行业长期盈利能力的信心逐步提升，存储原厂估值体系有望由传统周期股框架 ，逐步向成长制造业框架演进
，行业估值中枢存在系统性提升空间 。