专题：蹲完这一波？机构：新一轮行情有望在下半年启动
6月11日，东方财富证券研究所副所长陈果发布最新策略观点。他指出 ，年初全球资金一致预期看好的贵金属大幅起落 ，Q2 全球资金预期看好的韩国存储股也在大幅起落。不排除近期全球资金一致预期看好的——美国费城半导体指数也可能大幅起落 。
他强调，当然AI产业不是泡沫 ，美股科技市值定价存在风险 ，海外市场运行特征存在风险 。这个阶段，我们的应对策略思路：先保下限 ，再求上限。
虽然外部动荡 ，我们认为上证指数短期有下限，且Q3机会大于风险 。我们认为后面A股更关键是结构 ，我们继续认为：走向再平衡是当务之急 。在极少数热门赛道形成市场一致预期+高度配置交易拥挤+已积累可观收益后 ，在当前外部高度复杂不确定性情况下，这类单一赛道都可能走出类似贵金属、韩存储 、美费半这样的大起大落走势 ，
尽力避免单押单一赛道。尽力避免前期积累的战果大幅流失 。我们的再平衡战术思路是热门赛道去伪存真 ，缩圈：把笃定业绩不会miss的留下 ，其他逐步再平衡换成 ：新老能源金融地产龙头+ 逐步增配泡腾资产/ 新消费互联网龙头 。大A老登有其价值，助您稳住底盘 ，平衡致远 。
